意大利游艇生產商Ferretti在香港首次公開募股中發行約8360萬股股票。發行價區間在每股21.82-28.24港元。如果啟用綠鞋機制,發行規??稍鲋良s3.47億美元。

據悉,公司已與陽光保險、三亞發控、海南自貿港基金、海南金控及海法控股簽訂了基石投資協議,其將分別認購4000萬美元、2800萬美元、2100萬美元、2100萬美元及1950萬美元的發售股份,合計1.295億美元。預計定價日為3月25日,上市日為3月31日。中金公司為獨家保薦人,法國巴黎銀行為聯席簿記行。

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作為全球豪華游艇業的公認領導者,法拉帝公司專注于設計、生產及銷售約8米至95米的豪華復合材料游艇、專門定制游艇及超級游艇,提供全方位的功能及日益廣泛的輔助服務,滿足客戶的個性化品味及要求。

法拉帝公司為世界上歷史最悠久的意大利豪華游艇生產商之一,擁有一組歷史悠久的標志性品牌以及卓越的高端制造能力。公司旗下七個標志性、最負盛名的傳統品牌——Riva、Wally、FerrettiYachts(法拉帝游艇)、Pershing、Itama、CRN及CustomLine,均是全球公認的奢華、獨特、意大利設計、質量、工藝、創新及性能的象征。

公司亦利用其標志性品牌,在意大利、摩納哥、希臘、克羅地亞、西班牙及法國的優越地理位置開設Riva及Pershing休息區及私人空間,通過提供一種獨特及奢華的感覺培養忠實的客戶。此外,公司專門為Riva品牌推出一個生活方式商品系列,包括高質量的奢侈服裝、配飾、家具和收藏品,為豪華游艇愛好者帶進Riva的價值觀。

根據行業顧問,于整個以往經營期間,就30英尺(約9米)以上的舷內復合材料及專門定制游艇的生產價值而言,法拉帝公司一直位居全球前列,其領先市場份額由2018年約10%進一步鞏固至2021年約13%。

于2021年,公司80至99英尺的舷內復合材料游艇及30米(約100英尺)及最長43米的舷內專門定制游艇的市場份額更分別達至約20%及24%,足證公司專注于更高價值市場分部。此外,就2021年已售超級游艇數量而言,公司亦位居行業前10名。

法拉帝公司的產品組合為全球豪華游艇業中最獨特、最廣泛及最多元化的產品組合之一。公司設計、生產及銷售27至100英呎的復合材料游艇、28至43米的專門定制游艇及39至95米的合金超級游艇。截至2022年3月14日,公司的復合及專門定制游艇組合包括45個型號,按尺寸、定制程度、設計及價格定位區分,而其超級游艇產品則包括完全定制游艇及品牌超級游艇旗艦型號。

公司的多品牌商業模式依賴專注于每個品牌的獨立團隊進行產品開發,并制定、管理銷售和溝通策略以釋放每個品牌的商業潛力,從而培養它們的獨特身份。通過在創新、工藝、性能及風格之間取得平衡,公司差異化的品牌組合涵蓋整個豪華游艇行業范圍,令其能吸引全球高素質的超高凈值人士及極高凈值人士客戶群。

于以往經營期間,法拉帝公司取得超過年度目標的財務業績。截至2018年、2019年、2020年以及2021年12月31日,公司的累積訂單分別為7.09億歐元、7.52億歐元、6.92億歐元及10.16億歐元;公司凈收益分別為6.15億歐元、6.49億歐元、6.11億歐元及8.98億歐元;純利分別為3,070萬歐元、2,660萬歐元、2,200萬歐元及3,740萬歐元。此外,2016年至2020年間,公司凈利益的復合年增長率為5.2%,增長速度高于全球游艇業的復合年增長率,跑在市場前列。

據行業顧問稱,全球游艇業市場規模及全球超高凈值人士及極高凈值人士人口正持續增長,當中舷內游艇分部、舷外游艇分部及風帆游艇分部的2020年至2025年復合年增長率將分別達7.6%、6.1%及10.7%,2025年市場規模將分別達114億歐元、115億歐元及40億歐元。

作為增長速度超過全球游艇業本身的成熟奢侈品領導者,法拉帝公司有能力利用其主要基準市場舷內游艇分部的持續擴張,同時抓住全球快速增長的舷外及風帆游艇分部的增長機會。

此外,在繼續鞏固核心市場歐洲、中東和非洲地區的領先地位的同時,公司已做好準備抓住世界其他主要地區的重大機遇,當中亞太地區滲透率低且政府政策有利,公司未來將充分發揮在亞太地區的巨大增長潛力,從而加強公司在全球豪華游艇業的領導地位。

此外,法拉帝公司已于2016年2月份涉足全球海岸巡邏及救援船業,并推出其安保船事業部FSD(法拉帝公務艦艇部)。據行業顧問稱,預計海岸巡邏及救援船業的市場規模于2020年至2025年將按復合年增長率13.6%至112億歐元。公司相信FSD已經并將繼續使其能夠在此蓬勃發展的市場中戰術性地捕捉機會,并提供額外的高利潤率收益來源。

法拉帝公司的銷售模式基于戰略地區市場維持直接銷售,以及透過穩固、寬泛的經銷商和經紀人網絡介紹,最大限度地擴大市場覆蓋范圍。公司已在歐洲、中東和非洲、美洲及亞太等區域超過70個國家/地區建立銷售據點,使其能觸及全球客戶。

公司亦使用廣泛的營銷渠道推廣其品牌及產品,提高客戶參與度,如參加世界主要的游艇展、組織僅限受邀者的獨家VIP活動,以標志產品發布和重要慶?;顒?,包括每年在摩納哥舉行的私人嘗鮮和盛大的全球新品發布,以向一群精心挑選的VIP客人展示新型號。公司亦與意大利奢侈品牌(如一級方程式賽車的Scuderia Ferrari)訂立贊助安排。

此外,公司向世界各地的客戶分發以英文、意大利語及中文出版的期刊Protagonist,并通過流行的第三方社交媒體平臺(如Twitter、Facebook及微信)提供有關新型號的資料。得益于有效的銷售模式,公司提升了品牌的高端定位,培養了一個由高度成熟的超高凈值人士及極高凈值人士構成的高端忠誠客戶群。2018年至2020年期間,公司凈收益的約42%來自回頭客,而2015年至2017年約為36%。

法拉帝公司于世界著名的意大利航海區心臟地帶擁有并經營六個先進的船廠。此戰略選擇為公司提供高端制造能力,并通過臨近供貨商及承包商網絡這一優勢,確保始終專注于產品質量及技術性能。

除了六個船廠外,公司亦于意大利經營一間豪華內飾配件及定制家具的生產工廠。公司以垂直整合方式為旗下的游艇設計及制造豪華內飾配件及定制家具,堅持不懈地努力滿足高端定制需求,進一步提高公司競爭力。

法拉帝公司利用大量研發投資,憑借技術及設計創新不斷更新其產品組合,迎合客戶日新月異的喜好和期望。于以往經營期間,公司推出28個新型號,截至最后實際可行日期,共有29個新型號。

法拉帝公司的輔助業務通過全方位的產品組合與核心業務產生協同效應,包括游艇經紀、租賃及管理服務、售后及改裝服務、品牌延伸活動、制造及安裝用作航海內飾的木制家具以及以舊換新機會。

借助該等業務,公司已打造一套包含豪華游艇及輔助服務的綜合游艇生態系統,能夠提高客戶滿意度及黏度,為公司提供有關市場動向、客戶偏好的實時信息流。此外,輔助業務為可見、經常性收益流,有著高利潤率及穩定現金流量,從而驅動盈利增長并增加整體業務韌性。

法拉帝公司擁有一支由公司行政總裁Alberto Galassi領導的經驗豐富的高級管理層團隊,團隊平均擁有超過20年行業相關、奢侈品或職業管理經驗。

另外,公司得到主要股東包括濰柴集團及F Investments(法拉利家族的投資平臺)的大力支持。

濰柴集團以其全球行業整合經驗、高端制造及數字化轉型方面的專業知識、策略規劃、技術、人才庫以及豐富的行業資源及全球信用,為公司提供互補協同的資源,并為公司抓住亞太地區市場的增長潛力提供了重要機遇。

F Investments由Piero Ferrari先生控制,彼為全球領先的高性能豪華跑車制造商之一FerrariS.p.A.的副主席。Piero Ferrari先生亦為公司董事會副主席及戰略產品委員會成員,憑借其在奢侈品領域的豐富經驗及法拉利家族企業的影響力,Piero Ferrari先生在制定公司整體業務策略及促進產品創新方面發揮積極作用。

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