近日,佛山市金銀河智能裝備股份有限公司(證券簡稱:金銀河;證券代碼:300619.SZ)發布公告,擬成立員工持股平臺,對其全資子公司江西金德鋰新能源科技有限公司(以下簡稱:金德鋰)增資1916.92萬元,增資價格為1元/注冊資本,以建立長效激勵機制。

由于金德鋰在建6000噸碳酸鋰生產線項目將于2023年6月底量產,交易所向金銀河下發關注函,要求金銀河說明以項目量產前財務數據作為定價依據是否合理,是否存在輸送利益的情形,是否涉及股份支付。同時,交易所要求金銀河說明本次增資的必要性,以及激勵對象選取的必要性和合理性。

轉型建設碳酸鋰項目,卻進展緩慢

金銀河主要從事高端裝備制造業務,包括新能源裝備制造、化工新材料裝備制造,其主要產品包括鋰電池生產設備、有機硅生產設備、化工產品等。

2018年3月,金銀河發布公告,其全資子公司江西安德力高新科技有限公司(以下簡稱:安德力)將投資1.5億元建設“采用鋰云母制備電池級碳酸鋰及高附加值副產品綜合利用項目(一期)”項目(以下簡稱:碳酸鋰一期項目)。該項目的建設期約18個月,從2018年5月至2019年10月。

據公告,該項目將形成年產5000噸電池級碳酸鋰的生產能力,同時,可以提供明礬、硅砂、硫酸鉀等副產品,預計項目達產后,可以實現年均營業收入60693萬元,年新增凈利潤為5214萬元。

金銀河2019年年報顯示,截至報告期末,碳酸鋰一期項目累計投資金額為14007.75萬元,項目進度達到93.38%。不過,之后該項目的建設似乎推進的較為緩慢。2021年8月,金銀河公告稱,碳酸鋰一期項目正處于試投產階段,尚未正式投產,具體投產時間尚無法確定。

2021年11月,交易所下發關注函,要求金銀河說明碳酸鋰一期項目進展情況。金銀河回復稱,截至2021年9月末,該項目已投入資金17747.79萬元,投入占比為118.32%,中試生產線已建設完成,正處于試生產階段,預計12月中試線可正式投產運行。該條中試線可實現年產300噸電池級碳酸鋰,預計年度綜合毛利率在13%-21%之間。

金銀河表示,碳酸鋰一期項目的生產線工藝設計和集成是由其自主研發的,進一步工藝優化由金銀河和大學開展產學研合作形成。由于該生產線的工藝路徑為原創首次,研發難度較大,已歷時8年。

同時,金銀河稱,中試生產線主要用于驗證工藝工程化的可行性,金銀河將利用該中試線的研制經驗,建設年產能6000噸碳酸鋰的生產線,預計2023年6月底量產。2021年2月,金銀河投資設立金德鋰,安德力已建成的碳酸鋰項目相關的土地、房產、生產設備和資質將注入或變更至金德鋰。

增資進行股權激勵,合理性受質疑

2022年8月16日,金銀河發布公告稱,為了進一步促進其“采用鋰云母制備電池級碳酸鋰及高附加值副產品綜合利用”項目的發展,擬由公司及子公司的高管、核心員工成立員工持股平臺佛山市嘉會一號企業管理服務合伙企業(有限合伙)(擬定名稱,以下簡稱:嘉會一號)。

同時,金德鋰擬對嘉會一號增發注冊資本1916.92萬元,增資價格為1元/注冊資本。本次股權激勵約定的激勵對象的服務期為5年。本次增資前,金銀河持有金德鋰100%的出資比例,增資后,金銀河、嘉會一號分別持有金德鋰91.13%、8.87%的出資比例。

據公告,嘉會一號的合伙人為張啟發、張冠煒、梁展彬、黃少清、黎明、黎俊華及其他核心技術(業務)人員18人,其中,張啟發為金銀河的實際控制人,擬認繳嘉會一號的出資比例為15.65%;張冠煒為張啟發之子,擬認繳嘉會一號的出資比例為16.87%;梁展彬為金銀河持股5%以上的主要股東梁可之子,同時擔任金銀河子公司行政部經理,擬認繳嘉會一號的出資比例為11.25%;黃少清為金銀河的董事、副總經理,黎明為金銀河的董事,黎俊華為金銀河的財務總監,三人擬認繳嘉會一號的出資比例均為2.25%。

即金銀河的實控人、主要股東近親屬、董事、高管將合計持有嘉會一號50.51%的出資比例,其他18位核心人員擬認繳嘉會一號的出資比例合計為49.49%。

金銀河表示,本次金德鋰實施增資擴股,主要用于擴大金德鋰的經營規模,補充營運資金。同時,引入骨干員工增資,可以調動經營管理團隊、骨干員工的積極性,為股東創造更大的利益。

公告顯示,金德鋰2021年及2022年上半年尚未實現收入,金銀河稱,本次增資的價格是基于金德鋰目前的經營情況、財務狀況、未來的發展前景,以及激勵對象對金德鋰的價值等因素綜合確定的,并表示,本次股權激勵的會計處理以年審結果為準。

由于金銀河曾表示,金德鋰的年產能6000噸碳酸鋰項目(以下簡稱:碳酸鋰項目)量產時間預計為2023年6月底,交易所要求金銀河結合該項目的可行性分析報告、盈利預測分析等,說明該項目量產后,金德鋰的營業收入、凈利潤預測情況,以及對評估值的影響,本次增資的定價是否合理,是否變相向實控人、董事、高管等輸送利益。同時,交易所要求金銀河說明本次增資是否涉及股份支付,如是,說明相關會計處理對其經營業績的影響。

此外,交易所要求金銀河結合碳酸鋰項目的建設進度、資金需求等,說明本次增資的必要性,以及將相關人員確定為激勵對象的必要性和合理性。