11月8日光伏逆變器行業一則傳聞,引起市場動蕩。相關傳聞稱,有專家表示,光伏逆變器四季度的海外需求會有一定縮減。

不過該消息馬上被相關上市公司所駁斥。

行業龍頭駁斥傳聞

固德威(688390.SH)稱,就其所了解的情況來看,光伏逆變器傳統的淡季是一季度,而三季度和四季度是旺季,雖然在數量上無法給出準確判斷,但行業景氣度依舊較高。

錦浪科技(300763.SH)通過互動易回復稱,從目前來看,市場需求良好,沒有大的變化。

上述兩家公司都是國內光伏逆變器龍頭企業,對行業看法較有權威性。

其中,固德威是國內最早進入國際市場的組串式并網逆變器企業之一,在國內企業中,公司是唯一一家在六個國家(荷蘭、澳大利亞、波蘭、西班牙、南非和巴基斯坦)獲得由權威調研機構EuPD Research頒發的“頂級逆變器品牌”榮譽的企業。

而錦浪科技專注于組串式逆變器領域,與固德威類似,錦浪科技同樣是國內最早進入國際市場的組串式并網逆變器企業之一,并且錦浪科技還承擔了行業內相關標準的起草制訂工作,參與了分布式光伏發電項目服務規范(DB31/T1034-2017)、戶用并網光伏發電系統測試技術規范(CGC/GF094:2017)、戶用并網光伏發電系統電氣安全設計技術要求(CGC/GF093:2017)的起草制訂。

有意思的是,就在幾個月前的8月底,光伏逆變器行業就陷入了海外銷售數據造假的漩渦中。當時,行業內的幾個龍頭:錦浪科技、陽光電源、固德威以及古瑞瓦特都受傳聞波及,不過此后錦浪科技表示“數據絕對真實”。

光伏行業仍舊維持高景氣

近年來新能源產業發展如火如荼,光伏產業作為新能源產業重點方向之一,也是受國家大力支持。2022年1月,能源局、工信部等五部門聯合發文《智能光伏產業創新發展行動計劃》,計劃指出到2025年,光伏行業智能化水平顯著提升,在綠色工業、綠色建筑、綠色交通、綠色農業、鄉村振興及其它新型領域應用規模逐步擴大。國家支持光伏行業發展的政策與時俱進,光伏產業進入發展新階段。

近日,國家能源局發布2022年前三季度光伏發電建設運行情況。今年前三季度光伏新增并網容量52.6GW,其中集中式光伏電站新增并網容量17.3GW,戶用分布式光伏新增16.6GW,工商業分布式光伏新增18.7GW,在新增裝機中分別占比33%、31%、36%。

東亞前海證券指出,從完成投資額來看,主要光伏發電企業電源工程完成投資額1328億元,同比增長352.6%,光伏企業電源工程完成投資額及增速均居各種類發電企業之首。以上數據均印證了光伏行業的高景氣度,

而光伏逆變器是電力電子技術在太陽能發電領域的應用,可將太陽電池組件產生的直流電轉換成頻率可調節的交流電的電子設備,由于并網的電源需滿足上網的質量要求,逆變器通過電力電子開關調整電壓波形,用于電網或供負載使用,可直接影響太陽能光伏系統的發電效率。

光伏逆變器行業技術水平和電力電子器件、電路拓撲結構、專用處理器芯片技術、磁性材料技術和控制理論技術發展密切相關。頭豹研究院判斷,隨著光伏行業的火熱,光伏逆變器作為光伏發電核心設備,將受益于光伏市場規模的擴張而需求上漲。

國內“微逆雙雄”活得“都挺好”

提到光伏逆變器,就不得不說其中一個細分領域:微型逆變器。微型逆變器(微逆)屬于光伏逆變器里的一個分支,一般指的是光伏發電系統中的功率小于等于1000瓦、具組件級MPPT的逆變器。

這其中的龍頭代表,被市場稱作“微逆雙雄”的禾邁股份(688032.SH)和昱能科技(688348.SH),二者在發行階段分別超募近50億元和27億元賺足眼球。根據Wood Mackenzie發布的全球光伏逆變器展望數據顯示,2020年在全球微型逆變器市場中,昱能科技位居第二名,禾邁股份相關銷售金額達到第三。

值得一提的是,相較于禾邁股份,昱能科技對于微型逆變器銷售的依賴度更高。微型逆變器作為昱能科技的核心產品,2021年的營收占比達到76.98%。而禾邁股份的該比例則是56.80%。

而從今年三季報情況看,“微逆雙雄”都得益于海外需求高增長,產業出貨量大增。

禾邁股份:2022年第三季度,微逆業務實現出貨35萬臺,環增48%,東吳證券判斷,在需求旺盛下公司產能持續提升,我們預計年底產能達月產20萬臺,2022全年我們預計微逆出貨120萬臺,同比增長200%,2023年該機構預計禾邁股份繼續實現翻倍以上增長,微逆出貨250萬臺及以上。

昱能科技:同樣得益于需求旺盛,公司微逆產品出貨量高增長。公司預計,前三季度公司累計銷售微逆臺數折合組件數量為174萬個,第三季度79萬個。